Durante décadas, las finanzas globales se han basado en procesos con mucho papel, intermediarios y ciclos de liquidación lentos. Sin embargo, está en marcha una revolución silenciosa: la tokenización de activos del mundo real (RWA).
En pocas palabras, la tokenización significa tomar algo físico o tradicional, como un bono del Tesoro de los Estados Unidos, un lingote de oro o un euro, y crear un token basado en una cadena de bloques que represente su valor.
Y esto no es solo una tendencia. Según Grupo Consultor de Boston, el mercado de RWA tokenizados podría alcanzar 16 billones de dólares para 2030.
Por qué la tokenización es importante para las empresas
Cuando una empresa gestiona los pagos o las operaciones de tesorería, los objetivos son simples: velocidad, transparencia y liquidez. Los RW desbloquean los tres.
- Pagos más rápidos
- La liquidación pasa de T+2 días a casi instantánea.
- Las monedas tokenizadas como el EURC o el USDC ya permiten que los pagos transfronterizos sean tan sencillos como enviar un correo electrónico.
- La liquidación pasa de T+2 días a casi instantánea.
- Gestión de tesorería mejorada
- En lugar de acumular liquidez en una cuenta bancaria lenta, las empresas pueden comprar letras del Tesoro o bonos tokenizados, obteniendo rentabilidad y manteniendo la liquidez del capital.
- Ejemplo: BlackRock's Fondo BUIDL en Ethereum superado 500 millones de dólares en AUM en 2024 — con liquidez ininterrumpida.
- En lugar de acumular liquidez en una cuenta bancaria lenta, las empresas pueden comprar letras del Tesoro o bonos tokenizados, obteniendo rentabilidad y manteniendo la liquidez del capital.
- Nuevas clases de activos
- Las materias primas como el oro tokenizado (por ejemplo, PAXG) permiten a las empresas protegerse contra la inflación en tiempo real.
- Los créditos de carbono tokenizados se están convirtiendo en una herramienta de cumplimiento para las empresas impulsadas por los ESG.
- Las materias primas como el oro tokenizado (por ejemplo, PAXG) permiten a las empresas protegerse contra la inflación en tiempo real.
Bonos tokenizados: la columna vertebral de las tesorerías corporativas
Las letras del Tesoro (letras del Tesoro) y los bonos corporativos son los casos de uso más populares de los RWA en la actualidad. Franklin Templeton, Hamilton Lane y Société Générale han lanzado fondos de bonos tokenizados.
¿Por qué? Porque los tesoreros quieren:
En 2025, solo los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados ya superan 7,6 MIL MILLONES DE DÓLARES en Ethereum, Polygon y Stellar. La mitad de ese crecimiento se produjo solo en los últimos seis meses.
Materias primas y divisas: desbloqueando el comercio mundial
- Oro en cadena: PAX Gold (PAXG) representa 1 onza de oro London Good Delivery, negociable en Ethereum.
- Fichas petrolíferas y agrícolas: Se están realizando proyectos piloto para obtener certificados de barriles y cereales tokenizados, lo que aporta nueva liquidez al comercio de productos básicos.
- Stablecoins (monedas digitales): Con el USDT, el USDC y el EURC, las empresas pueden hacer Pagos globales 24/7 a una fracción del coste de SWIFT.
Esta convergencia de materias primas y divisas en cadena difumina la línea entre «activo de tesorería» y «herramienta de pago».
El futuro: la RWA como capa operativa de las finanzas
La tokenización no consiste en reemplazar a los bancos o reguladores. Se trata de mejora de la infraestructura financiera.
El director financiero del mañana no iniciará sesión en cinco sistemas diferentes de efectivo, inversiones y pagos. En su lugar, usarán un panel de control unificado donde los bonos, las divisas y las materias primas tokenizados fluyen sin problemas.
Perspectiva de CPAY
En CPAY, vemos este cambio a diario. Las empresas que utilizan criptopagos ya disfrutan de una liquidación más rápida, comisiones más bajas y accesibilidad global. La próxima frontera está clara: fusionar pagos con herramientas de tesorería tokenizadas.
Cuando las monedas estables, los bonos tokenizados y las materias primas existen en un ecosistema, las empresas no solo mueven dinero, sino que lo administran de manera más inteligente.
